67% на победу Трампа: Polymarket уличили в манипуляции торгами

Платформа для прогнозов Polymarket оказалась в центре внимания во время предвыборной гонки в США 2024 года. По данным площадки, пользователи сделали ставки на сумму $2,7 млрд на исход президентских выборов между Дональдом Трампом и Камалой Харрис, запланированных на начало ноября.

Две криптовалютные исследовательские компании, Chaos Labs и Inca Digital, выявили серьезные нарушения в работе платформы. По результатам независимых расследований, значительная часть торговых операций на Polymarket являются фиктивными. Согласно текущим показателям платформы, шансы Дональда Трампа на победу оцениваются в 67%.

По данным Chaos Labs, около трети торгового объема на рынке ставок по президентским выборам составляют манипулятивные операции - аналитики обнаружили признаки так называемой «wash trading» - формы манипуляции рынком, при которой акции многократно покупаются и продаются для создания ложного впечатления об объемах торгов и активности на платформе.

После ключевого судебного решения в сентябре, легализовавшего ставки на выборы в США, на рынок вышли новые прогнозные площадки, включая Kalshi и Robinhood. Однако Polymarket сохраняет лидирующие позиции благодаря криптовалютной архитектуре и работе в офшорных зонах. При этом американские инвесторы не имеют доступа к платформе. За неделю до дня выборов подозрительная активность на платформе вызывает вопросы о достоверности представленной информации.

Основанная в 2020 году и поддержанная венчурными инвесторами, включая Founders Fund Питера Тиля, Polymarket изначально планировала запустить сервис электоральных ставок в США. Однако в начале 2022 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) вынудила компанию перенести деятельность в офшор.

В отличие от конкурентов PredictIt и Kalshi, получивших разрешение на работу в США после победы в суде против CFTC, Polymarket функционирует на блокчейне Ethereum. По словам 26-летнего основателя платформы Шейна Коплана, главное преимущество Polymarket заключается в одноранговом взаимодействии пользователей и полной прозрачности операций.

Объемы торгов на Polymarket резко выросли во время текущей президентской кампании. Ведущие СМИ, включая Wall Street Journal и Fortune, начали публиковать коэффициенты ставок наряду с традиционными результатами социологических опросов. Значимым событием для индустрии прогнозных рынков стало присоединение ведущего аналитика-статистика Нейта Сильвера к команде советников Polymarket в июле.

Криптовалютная архитектура и офшорные операции Polymarket привлекли пристальное внимание регуляторов. Недавние отчеты указывают на манипулятивную торговлю на платформе, в частности, действия французского трейдера, предположительно повлиявшего на рост шансов Трампа. Представители Polymarket утверждают , что пользователь обладает значительным торговым опытом и действовал в рамках правил.

Исследование Chaos Labs, основанное на анализе данных блокчейна, выявило подозрительную активность среди трейдеров с большими объемами торгов. Компания отфильтровала пользователей, вовлеченных в нормальную торговую деятельность, и выделила аккаунты с признаками манипулятивных операций.

Практика фиктивных торгов распространена среди криптовалютных приложений, особенно тех, которые планируют запуск собственных токенов и программ вознаграждения пользователей за активность. В сентябре The Information сообщил о планах Polymarket по выпуску собственного токена.

Дополнительные расхождения были обнаружены в отчетности платформы. Заявленный объем торгов на рынке ставок по президентским выборам в долларах США не соответствует данным блокчейна. По данным Inca Digital, реальный объем транзакций составляет около $1,75 млрд, что значительно ниже заявленных Polymarket $2,7 млрд.

Представитель Polymarket заявил, что правила платформы категорически запрещают манипуляции рынком, а компания стремится предоставлять пользователям максимально честный анализ. По словам основателя Chaos Labs Омера Голдберга, выявление и сокращение фиктивных торгов критически важно для обеспечения репрезентативности прогнозных рынков и формирования достоверных цен на основе реальной активности пользователей.